在今年“3月15日国际消费者权益日”来临之际,证监会投保局指导系统各单位以“理性认识市场投资量力而行”为主题组织开展了投资者保护主题教育活动,取得良好效果。

一、统一部署,明确要求

2月23日,证监会投保局向系统各单位发出《关于做好3·15投资者保护主题教育活动的函》,请系统各单位围绕全面实行股票发行注册制、提升上市公司质量、防范化解重点领域风险、基础设施REITs、投资者适当性管理等工作和近期市场热点,结合辖区实际或职责范围,制作投教产品,组织开展投教活动,提高中小投资者的投资知识水平和风险防范意识,树立理性投资、价值投资、长期投资理念,切实加强市场经营主体的投资者保护意识和落实适当性管理制度水平,推动解决投资者反映突出的问题,使维护投资者合法权益成为各类市场经营服务主体的自觉行动。

截止目前,全国范围内共开展投教活动1.6万余场,覆盖投资者超4000万人次,制作原创投教产品1万余种,发放实物投教产品400万件,电子投教产品点击量超过9.8亿次。

活动体现出以下特点:一是防疫、投教两不误。在疫情局部高度聚集,全国多发散发的形势下,证监会投保局要求各单位在开展投教活动的同时务必严格落实防疫要求。按照要求,各单位及时将投教活动的重心从线下转移到线上,丰富线上投教作品,采取线上讲座、线上微课、线上答题、线上公益作品征集等多种方式开展活动,依托传统媒体和新媒体同步进行宣传,让投资者足不出户也能学习资本市场知识。二是将市场热点与投资者需求相结合。活动中既注重证券期货知识的常态化宣传教育,久久为功倡导理性投资、长期投资、价值投资理念,又结合市场波动、上市公司年报集中披露期、非法证券期货活动形势等,有针对性地开展宣传教育,提升投教工作的专业性、精准度和实效性。三是在证监会投保局统一部署下,各派出机构、会管单位、市场经营主体、地方政府、司法机关、新闻媒体、专家学者等广泛参与活动,形成投资者教育合力。

二、多点发力,务求实效

按照证监会投保局统一部署,各单位积极行动,推动投资者教育提质增效。主要开展了以下工作:

一是积极倡导理性投资、价值投资、长期投资。证监会投保局广泛动员市场各方把证券期货知识送到投资者身边,推动理性投资、价值投资、长期投资理念生根落地。针对3·15期间外部风险扰动,市场波动加大,引导投资者客观看待行情波动,理性认识市场。山西局指导辖区投教基地开展“市场纵有波澜,投资亦当从容”线上投教活动。黑龙江局指导辖区行业协会结合行为金融学知识制作理性思维漫画作品,引导辖区投资者正确认识市场,提高风险应对能力。贵州局指导辖区市场经营机构组建户外投教宣传小组,实现“面对面”教育,“零距离”警示。基金业协会组织多家基金公司开展投教宣传,引导投资者理性看待市场涨跌。上期所、郑商所、大商所针对大宗商品价格剧烈波动,多次提示会员单位和期货投资者做好风险防范,理性投资,共同维护市场平稳运行。

二是全面开展“读懂上市公司报告”投教活动。为配合推进以信息披露为核心的注册制改革,“读懂上市公司报告”专项投资者教育活动持续进行。沪深交易所制作了《招股说明书问答手册》《读懂上市公司定期报告基础问答》等基础投教材料,帮助中小投资者“明明白白读懂、真真切切看透”上市公司信息披露文件。投服中心、上海局、深圳局、天津局、青海局共同举办“读懂公司年报,做理性投资”系列宣传活动,线上开展主题讲座,提升投资者研究分析、价值发现、风险识别能力。证券业协会制作视频课程、情景短剧、干货知识点长图文等投教产品,既从创意、形式上满足不同投资者的知识获取习惯,又从内容上覆盖不同知识深度,适配投资者差异化需求。山西局、辽宁局、吉林局、江苏局、山东局、海南局、四川局等派出机构积极组织开展配套投教活动,鼓励投资者养成愿读、会读上市公司报告的习惯。

三是基础设施REITs投教持续推进。针对近期基础设施REITs市场成交活跃、波动幅度加大的情况,证监会投保局指导市场各方有针对性地提醒投资者关注风险,理性参与交易。沪深交易所制作手册、海报、动画、漫画、长图文、微课等投教产品,在官网、投教网站、投教基地、新闻媒体设专栏专区,帮助投资者快速了解REITs的产品特点、风险特征,提醒投资者避免过度炒作。湖北局、云南局等派出机构指导投教基地以文章、漫画、讲座等多种形式为投资者讲解基础设施REITs产品特性和风险特征,有针对性地提醒投资者关注风险,引导投资者基于自身风险偏好和资金实力理性参与投资。

四是北交所投资者教育同步开展。在前期开展“牵手北交所,共迎新起点”专项投教活动的基础上,证监会投保局继续组织市场主体、投教基地开展北交所专项投教,帮助投资者准确理解北交所的制度要点。河南局联合北交所举行走进北交所上市公司云端在线活动,带领投资者走进北交所上市公司,介绍北交所制度规则,进行行业分析解读,参观上市公司生产厂房。北京局、西藏局指导辖区证券经营机构开展网络知识竞赛,湖南局指导投教基地制作原创投教视频《共话“北交”新时代》,讲解北交所特色交易制度。

五是精准聚焦开展防非宣传。结合当前非法证券期货活动形势,各单位精准聚焦,靶向发力,重点聚焦非法荐股活动,聚焦老年人、青年人等易受侵害群体,聚焦互联网涉非活动高发地,大力开展防非宣传。浙江局有针对性地宣传非法荐股典型案例、作案手法、防范措施、政策法规等,积极引导舆论热点。福建局开展“关注老年群体送服务进社区”八闽行等投教宣传活动,提高老年投资者的风险意识。河南局公布辖区不具有证券期货经营资质机构黑名单,提示投资者提高警惕,远离非法证券期货活动。陕西局以编创投教三句半、小品、短剧等形式揭示非法证券期货欺骗手法,倡导投资者通过正规渠道投资理财。河北局、安徽局、甘肃局针对辖区农村金融知识普及率低、部分农民受疫情影响无法外出打工的实际,指导辖区机构为留守农民工开展防范非法集资专题讲座。期货业协会制作期海导航之以案说法系列投教视频,引导投资者远离非法期货。内蒙古局、广东局、重庆局、宁波局、厦门局等指导辖区市场主体联合当地法院、公安机关等开展线上防非反诈讲座,帮助投资者理性辨别、防范各类金融诈骗陷阱,普及金融消费者权益保护知识。